Vad är effektiv ränta? Så jämför du lån rätt

Nominell ränta är bara en del av priset

Den nominella räntan är räntan på själva lånebeloppet. Den effektiva räntan är hela kreditkostnaden räknad som en årsränta, alltså räntan plus uppläggningsavgift, aviavgifter och andra kostnader omräknade till samma mått.

Konsumentkreditlagen definierar den som kreditkostnaden angiven som en årlig ränta beräknad på kreditbeloppet, med hänsyn tagen till att delbetalningar ska göras under kredittiden. Det sista ledet betyder mer än det låter: en avgift du betalar i dag väger tyngre än en krona du betalar om tre år.

Två lån går därför inte att jämföra på den nominella räntan. Måttet som går att jämföra är det effektiva, och det är också det enda långivaren är skyldig att visa.

Räkneexempel: lånet med lägre ränta kostar mer

Två erbjudanden på 30 000 kr, båda återbetalda på 24 månader. Siffrorna nedan är ett räkneexempel och inte ett genomsnitt för marknaden.

Lån A har två procentenheter lägre nominell ränta och kostar ändå 659 kr mer. Den effektiva räntan säger det rakt ut, 17,41 mot 14,93 procent, medan den nominella pekar i motsatt riktning.

Avgifterna är små i kronor. 495 kr en gång och 35 kr i månaden är 1 335 kr på två år. Men på ett litet lån över kort tid är det en fjärdedel av hela kreditkostnaden, och det är därför effektiv ränta finns som mått.

Samma avgifter, längre lån, lägre effektiv ränta

Måttet har en blind fläck: det säger ingenting om hur länge du betalar.

Ta 100 000 kr till 9 procent nominell ränta med samma avgifter som ovan. Återbetalt på två år blir den effektiva räntan 10,75 procent och hela lånet kostar 10 978 kr. Återbetalt på tio år sjunker den effektiva räntan till 10,21 procent, men kostnaden stiger till 56 706 kr.

Det långa lånet ser alltså billigare ut på exakt det mått vi just sa att du ska jämföra på. Måttet är inte fel, det svarar på en annan fråga: vad krediten kostar per år och lånad krona. Vad den kostar dig totalt beror på hur många år du har den, och hur lång tid det tar att betala av lånet bestämmer du oftast själv.

Jämför därför effektiv ränta mellan lån med samma löptid, och totalbeloppet mellan lån med olika.

Vad lagen kräver att du får veta

Effektiv ränta är ingen frivillig upplysning. Konsumentkreditlagen kräver att den anges vid marknadsföring av en kredit, med ett representativt exempel, och att den anges minst lika framträdande som andra räntesatser som nämns. Står det en lockande siffra stort någonstans ska den effektiva räntan stå lika stort.

I kreditavtalet ska den effektiva räntan stå tillsammans med de antaganden beräkningen bygger på, och med det sammanlagda belopp du ska betala. Det sista är siffran att läsa först, eftersom den är den enda som är i kronor.

Hittar du inte den effektiva räntan i ett erbjudande är det i sig ett svar.

Så räknar du på ditt eget lån

Den effektiva räntan är den månadsränta som gör att dina betalningar, nuvärdesberäknade, blir precis lika mycket som det du får utbetalt. Det går inte att räkna i huvudet, och det är därför siffran sällan kontrolleras.

Baklängesvägen fungerar bättre. Vad en given ränta kostar per månad och totalt går att se direkt, och det räcker för att avgöra om ett erbjudande är rimligt innan du läser det finstilta.

Har du redan flera lån är frågan inte vilket som har lägst ränta, utan vilket du ska betala av först. Där vinner den dyraste skulden nästan alltid, och det är den effektiva räntan som avgör vilken det är.

I monnely lägger du in varje lån med ränta och avgifter och ser den totala räntekostnaden för hela planen, inte bara för nästa månad. Ett kalkylblad klarar samma räkning, så länge någon uppdaterar den varje gång en ränta ändras eller en avgift tillkommer.

Vanliga frågor

Vad är skillnaden mellan nominell och effektiv ränta?

Den nominella räntan är räntan på lånebeloppet. Den effektiva räntan är räntan plus alla avgifter, omräknade till en årsränta. Skillnaden blir störst på små lån med kort löptid, där en uppläggningsavgift hinner utgöra en stor del av kostnaden.

Hur räknar man ut effektiv ränta?

Du söker den månadsränta som gör nuvärdet av alla betalningar lika stort som det belopp du får utbetalt, och räknar om den till årsränta. I praktiken behövs ett verktyg. Enklast är att jämföra långivarnas angivna effektiva räntor, eftersom de ska räknas enligt samma lag.

Är lägre effektiv ränta alltid bättre?

Inom samma löptid, ja. Mellan olika löptider, nej. Samma avgifter fördelade över fler år ger en lägre effektiv ränta och samtidigt en högre total kostnad. Jämför effektiv ränta mellan lån med samma återbetalningstid och totalbeloppet mellan lån med olika.

Måste långivaren ange effektiv ränta?

Ja. Vid marknadsföring ska den effektiva räntan anges med ett representativt exempel, och minst lika framträdande som andra räntesatser som nämns. I kreditavtalet ska den stå tillsammans med antagandena bakom beräkningen och det sammanlagda belopp du ska betala.